提高出口退税率对中国经济增长作用有限-【新闻】
在全球金融危机的冲击下，为稳定出口以确保一定的经济增长速度和就业水平，中国采取了一系列刺激政策，其中出口退税以其在有效性、精准性和可操作性等方面的诸多优势成为中国“保出口”的重要工具，不仅短时间内多个行业的出口退税率连续大幅调整，而且未来进一步调整的呼声依然高涨。然而作者的分析认为，中国较低的出口价格弹性一方面导致一半以上的出口退税支出事实上补贴了外国进口商和消费者，另一方面导致出口退税政策在经济刺激效果方面显着劣于同等数额的政府购买支出。因此，不能高估出口退税率调整对中国经济增长的促进作用。
2009年3月25日，中国决定从4月1日起提高部分纺织服装、轻工、钢铁、有色金属、石化和电子信息等行业的出口退税率。这是2008年8月以来中国第六次大规模调整出口商品退税率，并且延续了自2008年11月份起每个月广泛提高一次税率的超密频率。很明显，出口退税在政策取向上已经成为中国保出口的“排头兵”，原因主要在于出口退税作为政策手段有诸多优越性，包括覆盖面广、调整效果显着、见效快、针对性强和操作简便等。我们不怀疑出口退税率提高将带来中国出口量的增长，但是通过进一步的分析我们发现，由于中国的出口价格弹性较低，导致一半以上的出口退税支出事实上补贴了外国进口商和消费者，并因此削弱了提高出口退税率对中国经济增长的促进作用。在经济刺激效果方面，政府购买显着优于出口退税政策。
一、中国密集调整出口退税率的原因
出口形势严峻是当前中国经济必须应对的重大挑战之一。2009年1—2月中国出口1553.3亿美元，下降21.1%；其中2月份出口648.9亿美元，下降25.7%。相较于2008年11月以前月均高达20%以上的出口增幅，这种下降只能用“惨烈”来形容。更加不幸的是，在短期内我们看不到什麽外部因素有利于这一状况的改善：世界经济前景不佳，IMF的最新预测是2009年将出现60年来首次负增长，降幅大约为0.5%~1%；贸易保护主义威胁加大，世界银行的报告显示，即使G20这样具有广泛代表性并且明确承诺避免贸易保护主义行为的经济体，也有17个成员自2008年10月份以来实施了47项贸易限制措施。
两个数据能够充分体现出口对中国经济的重要性：一是出口在数量上占中国GDP的33%；二是出口部门就业总人数大约为七、八千万，我们因而不难理解为什麽“保出口就是保增长和保就业”这一提法得到了广泛的赞同与响应。在外需不振、主要出口市场贸易限制增加的情况下，出口退税成为中国“保出口”的排头兵。首先，2008年8月—2009年2月短短半年内，中国五次大规模上调了纺织服装、玩具、家具、机电和化工等产品的出口退税率。尤其是自2008年11月起，出口退税率月月都有大动作，如此高的调整频率罕有先例。在此基础上中国还于2009年4月1日起再次提高部分纺织服装等六大行业的出口退税率。其次，在近期出台的十大重点产业调整和振兴规划中，轻工业、电子信息产业、有色金属业、钢铁业和纺织业均包含了调整商品出口退税率的内容。按照规划，纺织业已于2月1日将出口退税率提至15%，而即将出台的实施细则中很可能继续将该行业的出口退税率抬升至17%，从而不仅达到纺织业出口退税率的历史高点，而且真正实现了“全征全退”。第三，从政策取向来看，商务部已经明确宣布中国将按照国际惯例逐步恢复出口商品零税率。这意味着，除了“两高一资”(高污染、高能耗、资源性产品)产品外，其他出口商品退税率将逐步全面上调至17%，实现完全退税。
出口退税在诸多“保出口”的政策选择中之所以备受青睐，概言之是因为其在有效性、精准性和可操作性上具有相当的优越性，主要体现在以下几个方面：(1)覆盖面广，涉及全部的一般贸易和部分加工贸易，影响的出口额超过中国出口总量的一半以上。(2)相对于国内税和汇率调整等政策手段，出口退税发挥作用的约束条件最少，调整效果却最为显着。并且诸多实证研究均已证实出口退税率调整对中国出口增长的刺激作用，尽管对于这种作用仅存在于短期还是具有长期影响尚存在争议。(3)直接面向出口商和生产商，传递环节短，政策刺激能快速见效。(4)便于根据出口商品的特性进行针对性调整，从而兼具促进产业结构优化升级的功能，例如3月20日公布的《钢铁产业调整与振兴规划细则》中明确提出适时适当提高技术含量高、附加值高钢材产品的出口退税率。(5)操作简便，不需要另设机构和配置专门的工作人员。
除出口退税手段外，目前在外贸领域为保持出口稳定增长可供选择的其他政策工具包括：实施市场多元化战略，鼓励企业开拓新兴市场；加大金融支持力度，解决贸易融资难题，进一步降低企业出口保费负担；重点关注受冲击大的地区，支持中小企业发展。这些政策显然远不如出口退税简便易行，其中部分成败还在两可之间。并且在金融危机的大背景下，此前曾困扰中国出口退税政策选择的一系列问题，如财政负担沉重、贸易顺差过高、容易引发贸易摩擦和骗税等，其在政策考量中的地位已经微乎其微。出口退税政策的优点，尤其是调整效果显着、见效快的特性使其成为当前最适宜的调整工具，是吻醒中国出口这个沉睡美人的英俊王子。
二、外国进口商和消费者是中国调高出口退税率的主要获益者
我们不怀疑出口退税率提高将带来中国出口量的增长，然而问题是：谁将直接享有中国出口增长带来的收益？为了回答上述问题，我们将沿着下面的政策传导路径前进：出口退税率提高—出口商品价格降低—出口收入增加。
为了简化起见，我们首先假定中国的出口退税全部用于降低商品价格以增加出口。2008年中国出口总额为14285.5亿美元，按照1美元=6.9480元人民币的兑换汇率[1]，该年中国出口收入为99255.65亿元。同年中国出口退税总额为5865.9亿元。这样，2008年中国出口退税在数量上占出口收入的5.9%。由于出口收入是出口数量和出口价格的乘积，在假定出口数量不变和退税完全传导至价格的情况下，占中国出口总额5.9%的出口退税将导致出口价格降低5.9%。
要估算出口价格降低带来的出口收入变化，关键在于测定中国商品出口的价格弹性，即1%的出口价格变化导致的出口收入变化百分比。借助于中国社会科学院世界经济与政治研究所相关课题组[2]的成果，我们对中国的出口价格弹性进行一个较为全面的科学估计，其优越之处主要在于考虑了出口商品的质量和种类变化。[3]我们计算出，中国出口商品的价格弹性是-0.46。也就是说，出口价格每下降1%将导致出口收入上升0.46%。依此推算，出口退税带来的5.9%的出口价格降低将使中国出口收入增长2.714%(2693.798亿元)，蒸发的占中国出口总额3.186%的支出(3162.285亿元)进了外国消费者和进口商的腰包。
三、出口退税对中国经济增长的刺激作用远逊于政府购买
当然，出口退税带动出口增长後GDP也会相应提高。但作为刺激中国经济增长的手段，出口退税的作用远不及政府购买，原因就在于中国出口商品的低价格弹性导致政策传导过程中利益的大量流失。另一方面，由于中国的边际消费倾向较低，出口退税的经济刺激作用又显着高于政府转移支付。
四、结论与政策建议
通过对中国出口退税的“然後”和“如果”分析，我们发现，(1)在出口增长带来的利益分配方面，中国较低的出口价格弹性导致一半以上的出口退税支出事实上补贴了外国进口商和消费者；(2)在经济刺激效果方面，较低的出口价格弹性同样导致出口退税政策显着劣于政府购买手段。综合考虑，以出口退税为手段通过刺激出口来拉动中国经济增长的方式远不如看上去那麽诱人。事实上我们还有更好的替代性政策选择，例如政府出资购买消费品分配给低收入者，此举不仅对经济增长的刺激作用强于出口退税，而且不存在政策支出的国外漏出。
我们分析中隐含的一个前提假定是仅将出口退税视为一种财政支持政策，从而忽略了出口退税避免双重征税、保证国际竞争公平性等其他重要作用，这些作用也正是出口退税制度设立与存在的基础。但我们假定的合理性在于：(1)中国虽然于1994年税制改革後确立了“彻底退税”的指导思想，可这一指导思想在实际运行中并未得到全面贯彻实施，反映为中国的出口退税率随出口收入、财政状况和产业结构优化需要而时有调整，并且存在部门和商品间的重大差异；(2)尽管从长期看中国努力的方向是以稳定的方式实行出口商品零税率，可这一目标在短期内无法实现，中国目前的出口退税政策仍然带有浓郁的宏观调节色彩；(3)保增长保就业是中国经济面临的最突出问题，衡量重要政策的效果都应该从这一点出发而不是其他；(4)2009年中国财政收支紧张状况突出，财政赤字预计为9500亿元。根据预算草案，2009年出口退税总额为6708亿元，从数量上看占全国财政收入(66230亿元，不含从中央预算稳定调节基金调入的505亿元)的10.24%，占全国财政支出(76235亿元)的8.8%。在当前情势下，这笔庞大的资金应该有更好的去处。